Ori­gi­nal-Re­se­arch: Power Me­tal­lic Mi­nes Inc. (von GBC AG): Kau­fen

Ein­stu­fung von GBC AG zu Power Me­tal­lic Mi­nes Inc.

Ri­si­ko­re­duk­ti­on im Nisk-Lion-Ti­ger-Sys­tem mit Po­ten­zi­al für kli­ma­neu­tra­le po­ly­me­tal­li­sche Mine

Power Me­tal­lic Mi­nes ent­wi­ckelt das Nisk-Lion-Ti­ger-Pro­jekt in der Ja­mes-Bay-Re­gi­on in Qué­bec. Ur­sprüng­lich als klas­si­sche Ni­ckel-Ex­plo­ra­ti­on ge­star­tet, hat sich das Pro­jekt durch neue Ent­de­ckun­gen deut­lich wei­ter­ent­wi­ckelt und um­fasst heu­te ein hoch­gra­di­ges po­ly­me­tal­li­sches Sys­tem mit Kup­fer, Ni­ckel und Pla­tin­grup­pen­me­tal­len so­wie Gold und Sil­ber. Be­son­ders die Ent­de­ckung der Lion-Zone hat das Bild ver­än­dert, da sie zeigt, dass es sich nicht nur um eine ein­zel­ne La­ger­stät­te, son­dern po­ten­zi­ell um ein grö­ße­res zu­sam­men­hän­gen­des Sys­tem han­delt. Sol­che La­ger­stät­ten sind sel­ten und kön­nen, bei aus­rei­chen­der Grö­ße, lang­fris­tig wirt­schaft­lich at­trak­ti­ve Mi­nen er­mög­li­chen. Zu­sätz­lich pro­fi­tiert das Pro­jekt von gu­ter In­fra­struk­tur, dar­un­ter Stra­ßen­an­bin­dung, Zu­gang zu kos­ten­güns­ti­ger Was­ser­kraft und die Nähe zur Cree-Ge­mein­de Ne­mas­ka, was die Ent­wick­lung er­leich­tert.

Die Lion-Zone ist der­zeit der wich­tigs­te Wert­trei­ber. Die bis­he­ri­gen Boh­run­gen ha­ben meh­re­re brei­te Ab­schnit­te mit ho­hen Me­tall­ge­hal­ten ge­lie­fert. Die­se Er­geb­nis­se deu­ten dar­auf hin, dass das Sys­tem un­ge­wöhn­lich reich an Me­tal­len ist. Ers­te me­tall­ur­gi­sche Tests zei­gen zu­dem, dass sich die ent­hal­te­nen Me­tal­le mit ho­hen Re­co­veries in ein ver­kaufs­fä­hi­ges Kup­fer­kon­zen­trat über­füh­ren las­sen. Gleich­zei­tig ist die be­kann­te Mi­ne­ra­li­sie­rung noch nicht voll­stän­dig ab­ge­grenzt, we­der in der Tie­fe noch ent­lang der Aus­deh­nung, so­dass wei­te­res Wachs­tum wahr­schein­lich ist.

Auch das üb­ri­ge Pro­jekt­ge­biet bie­tet zu­sätz­li­ches Po­ten­zi­al. Die be­reits de­fi­nier­te Ni­ckel­res­sour­ce bil­det eine so­li­de Grund­la­ge und er­öff­net eine län­ger­fris­ti­ge Ent­wick­lungs­per­spek­ti­ve. Dar­über hin­aus deu­ten neue Ent­de­ckun­gen wie die Ti­ger-Zone und wei­te­re geo­phy­si­ka­li­sche Zie­le dar­auf hin, dass sich die Mi­ne­ra­li­sie­rung über ein grö­ße­res Ge­biet er­streckt. Durch die Er­wei­te­rung des Land­pa­kets hat sich das Un­ter­neh­men eine star­ke Po­si­ti­on in die­sem Trend ge­si­chert, was die Chan­cen auf wei­te­re Ent­de­ckun­gen er­höht.

Das Pro­jekt wird der­zeit durch ein um­fang­rei­ches und voll­stän­dig fi­nan­zier­tes Bohr­pro­gramm vor­an­ge­trie­ben. Meh­re­re Bohr­ge­rä­te sind gleich­zei­tig im Ein­satz und sor­gen für ei­nen kon­ti­nu­ier­li­chen Nach­rich­ten­fluss. Da­bei liegt der Fo­kus so­wohl auf der Er­wei­te­rung der Lion-Zone als auch auf der Un­ter­su­chung neu­er Ziel­ge­bie­te. Die­se Kom­bi­na­ti­on aus Wachs­tum der be­kann­ten Zo­nen und Ex­plo­ra­ti­on neu­er Be­rei­che er­höht die Wahr­schein­lich­keit wei­te­rer Fort­schrit­te.

Für die Be­wer­tung nut­zen wir ei­nen Sum-of-the-Parts-An­satz, bei dem die ein­zel­nen Pro­jekt­be­stand­tei­le se­pa­rat be­trach­tet wer­den. Den größ­ten An­teil macht das Lion- und Ti­ger-Sys­tem aus, das wir auf rund 535 Mio. CAD schät­zen. Die Ni­ckel­res­sour­ce bei Nisk trägt etwa 160 Mio. CAD bei, er­gänzt durch klei­ne­re Bei­trä­ge aus wei­te­ren Pro­jek­ten und der vor­han­de­nen Li­qui­di­tät.

Ins­ge­samt er­gibt sich dar­aus ein fai­rer Wert von 1,81 € (2,85 CAD) je Ak­tie. Das Un­ter­neh­men be­fin­det sich noch in ei­ner frü­hen Ent­wick­lungs­pha­se, so­dass das vol­le Po­ten­zi­al des Pro­jekts der­zeit noch nicht voll­stän­dig im Kurs be­rück­sich­tigt ist. An­ge­sichts der lau­fen­den Bohr­pro­gram­me, der po­si­ti­ven me­tall­ur­gi­schen Er­geb­nis­se und der Viel­zahl wei­te­rer Ziel­ge­bie­te se­hen wir gute Chan­cen für wei­te­re Fort­schrit­te und eine ent­spre­chen­de Neu­be­wer­tung der Ak­tie. Wir star­ten die Co­vera­ge da­her mit ei­ner Kauf­emp­feh­lung.

Die voll­stän­di­ge Ana­ly­se kön­nen Sie hier down­loa­den: 20260330_Power_Metallic_Mines_IC_de

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Of­fen­le­gung mög­li­cher In­ter­es­sens­kon­flik­te nach § 85 WpHG und Art. 20 MAR Beim oben ana­ly­sier­ten Un­ter­neh­men ist fol­gen­der mög­li­cher In­ter­es­sen­kon­flikt ge­ge­ben: (5a,6a,11); Ei­nen Ka­ta­log mög­li­cher In­ter­es­sen­kon­flik­te fin­den Sie un­ter: https://​www​.gbc​-ag​.de/​d​e​/​O​f​f​e​n​l​e​g​u​n​g​.​htm
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Fer­tig­stel­lung: 30.03.2026 (11:30)
Ers­te Wei­ter­ga­be: 31.03.2026 (10:00)